ההצגה הגדולה בתבל

ססיל בי. דה מיל שהה מספר חדשים במחיצת קרקס האחים רינגלינג ושות` (שפארמונט שילמה כסף רב כדי להשתמש בשמם, ולהקנות לסרט גוון "מציאותי"). כשליהק לסרט, בחר בבטי האטון כטרפזנית הראשית, משום שבצעה חלק מהפעלולים בעצמה (נדחו: הדי לאמאר, פולט גודאר ודיטריך). בין הדמויות במיקרוקוסמוס הצבעוני שכאן - לוליין טרפז צרפתי, מאלף החיות שמתעמר באסיסטנטית, פיליס, טרפזנית נוספת (דורות`י לאמור, שגם היא ביצעה מספר פעלולים, כולל השתשלות מחבל עליו נתלתה בשיניה); בוטום המוקיון (ג`יימס סטיוארט), המסתיר סוד מעברו, וכדי להציל את אנשי הקרקס מתאונת רכבת אליה נקלעו חושף אותו. את פרס הפעלול המפחיד קוטפת גלוריה גראהם, שהפקירה עצמה לרגליו של פיל בעוד הצוות (ובעלה, הבמאי ניקולס ריי) צפו בנשימה עצורה.